(一)營(yíng)運(yùn)資金的概念

　　1、概念:營(yíng)運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。

　　2、分類

　?、?gòu)V義的營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額②狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額

　　3、計(jì)算:營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

　　(二)營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)

　　1、來(lái)源多樣性

　　2、數(shù)量波動(dòng)性

　　3、周期短期性

　　4、實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性

　　二、營(yíng)運(yùn)資金的管理原則

　　1、滿足合理的資金需求

　　2、提高資金使用效率

　　3、節(jié)約資金使用成本

　　4、保持足夠的短期償債能力

　　三、營(yíng)運(yùn)資金管理策略有哪些

　　(一)流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略

　　1、流動(dòng)資產(chǎn)投資水平的決定因素

　　(1)經(jīng)營(yíng)的不確定性:如果銷售額不穩(wěn)定且難以預(yù)測(cè)，就會(huì)存在顯著的風(fēng)險(xiǎn)，從而必須維持一個(gè)較高的流動(dòng)資產(chǎn)存量水平。

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)忍受程度:管理政策趨于保守，就會(huì)保持較高的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，但盈利能力也更低。

　　2、流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的類型

　　3、制定流動(dòng)資產(chǎn)投資策略應(yīng)考慮的因素

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