財務(wù)上的三大報表是指【資產(chǎn)負(fù)債表】、【利潤表】、【現(xiàn)金流量表】。貨幣資金是資產(chǎn)負(fù)債表中排在最前面的一個科目。資產(chǎn)按流動性進(jìn)行排列，流動性最好的資產(chǎn)排在資產(chǎn)負(fù)債表的最前面。

　　什么是貨幣資金

　　包括但不局限于現(xiàn)金。貨幣資金是公司的血液，對公司來說非常重要。很多公司都是被流動性資金短缺拖垮。

　　1、概念

　　是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中處于貨幣形態(tài)的那部分存款，按其形態(tài)和用途不同可分為包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和期貨貨幣資金。它是企業(yè)中最活躍的資金，流動性強(qiáng)，是企業(yè)的重要支付手段和流通手段，也是流動性資產(chǎn)的審查重點(diǎn)。

　　包括：

　　(1)庫存現(xiàn)金，保險柜中鈔票，現(xiàn)在越來越少了。

　　(2)銀行存款

　　(3)其它貨幣資金

　　注意：銀行報表中沒有貨幣資金這一科目，而是『現(xiàn)金及存放中央銀行的款項(xiàng)(存款準(zhǔn)備金)』。

　　2、貨幣資金的來源

　　(1)初始來源。股東投入、借款(銀行貸款、股東借款、其它借款)【籌資活動】

　　(2)后續(xù)來源：

　　借款(銀行借款、股東借款等)【籌資活動】

　　再融資(IPO、增發(fā)等)【籌資活動】

　　收回投資【投資活動】

　　經(jīng)營活動產(chǎn)生(賺錢)【經(jīng)營活動】

　　企業(yè)價值歸根結(jié)底要體現(xiàn)在賺取現(xiàn)金流的能力，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流就是關(guān)注重點(diǎn)。同時貨幣資金涉及到短期借款、長期貸款、實(shí)收資本等其它科目及現(xiàn)金流量表等報表、需要綜合來看。

　　廣義貨幣資金

　　企業(yè)廣義貨幣資金不僅僅包括貨幣資金這個科目，還要注意其它科目：

　　1、其它流動資產(chǎn)

　　企業(yè)購買銀行等金融機(jī)構(gòu)的理財產(chǎn)品都放在這個科目，由于理財產(chǎn)品流動性強(qiáng)，風(fēng)險小，可以視為準(zhǔn)貨幣資金。【這部分實(shí)事上可以算為保本保息】

　　2、交易性金融資產(chǎn)

　　可能是購買的貨幣基金等，特別是短期的貨幣基金，也可視作準(zhǔn)貨幣資金。

　　3、應(yīng)收票據(jù)中未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票

　　由于是銀行擔(dān)保的信用，可以隨時去銀行貼現(xiàn)，也可視作準(zhǔn)貨幣資金。

　　注意港股財報：

　　其它金融資產(chǎn)，按公平值計入損益之財務(wù)資產(chǎn)等科目。往往是買的銀行理財產(chǎn)品或結(jié)構(gòu)性存款或基金(相當(dāng)A股上市公司的『交易性金融資產(chǎn)』)可以視作為準(zhǔn)貨幣資金

　　貨幣資金用途

　　1、生產(chǎn)經(jīng)營

　　(1)流動資金周圍—收益性支出

　　企業(yè)發(fā)生的各項(xiàng)支出一般目的都是要為企業(yè)帶來一定的收益。但各種支出給企業(yè)帶來效益的時間長短不一樣，只能在某一會計年度內(nèi)為企業(yè)帶來效益的支出稱為收益性支出;用于短期的周轉(zhuǎn)。

　　(2)買設(shè)備等長期支出—資本性支出

　　而那些能為企業(yè)若干會計年度帶來效益的支出則被稱之為資本性支出。比如用于購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出以及其它長期資產(chǎn)的所有經(jīng)費(fèi)支出。用于長期周轉(zhuǎn)。

　　2、并購

　　有的公司IPO融了一大筆錢，主業(yè)利潤立即變臉，然后就講并購故事，各種忽悠。

　　3、分紅

　　注意公司有沒有錢，有沒有能力分紅。由貨幣資金決定的。

　　注意分紅陷阱，沒什么錢、貸款很多，還高分紅的公司警惕高分紅陷阱?？赡苁且苑旨t的名義挪用貸款，不排除利潤造假的可能性。

　　4、還貸

　　警惕高負(fù)債，貨幣資金很少的公司債務(wù)違約風(fēng)險。

　　在A股市場，銀行貸款逾期資本市場不會引起太大的波動。企業(yè)一般把資金鏈維護(hù)好，一般銀行不會去追究貸款。

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